Plan Épargne Retraite (PER) : Fonctionnement Rendements et Simulations

Qu’est-ce que le Plan Épargne Retraite ?

Les origines du PER

Le Plan Épargne Retraite a été instauré par la loi PACTE en 2019. Il vise à harmoniser les différents dispositifs d’épargne retraite existants (PERP, Madelin, PERCO, etc.) en un seul produit plus flexible et accessible.

💡 Bon à savoir : Le PER est disponible depuis le 1er octobre 2019 et remplace progressivement les anciens contrats, qui ne sont plus commercialisés depuis le 1er octobre 2020.

Les différents types de PER

Il existe trois formes de PER :

1. Le PER Individuel : Accessible à tous, que vous soyez salarié, indépendant ou sans activité professionnelle.
2. Le PER Collectif : Proposé par l’entreprise à l’ensemble de ses salariés, il remplace le PERCO.
3. Le PER Obligatoire : Mis en place par l’employeur pour certaines catégories de salariés ou l’ensemble du personnel.

Comparaison des différents PER

Caractéristiques	PER Individuel	PER Collectif	PER Obligatoire
Ouverture	Tous	Salariés	Salariés
Versements volontaires	Oui	Oui	Non
Abondement de l’employeur	Non	Oui	Oui
Portabilité	Oui	Oui	Oui

🚨 Vigilance : Il est possible d’avoir plusieurs plans d’épargne retraite, par exemple un PER individuel et un PER collectif. Cependant, il est important de bien gérer ces contrats pour optimiser les avantages fiscaux et les rendements.

Comment fonctionne un Plan Épargne Retraite ?

Les principes de base

Le PER est un produit d’épargne à long terme. Les sommes versées sont investies sur des supports financiers (fonds en euros, unités de compte) jusqu’au départ à la retraite. À cette échéance, vous pouvez récupérer votre épargne sous forme de capital, de rente viagère ou d’un mix des deux.

Les versements​

• Volontaires : Vous effectuez des versements libres ou programmés selon vos capacités financières.
• Transferts : Vous pouvez transférer les droits acquis sur d’autres dispositifs d’épargne retraite vers votre PER.
• Abondements : Dans le cadre d’un PER collectif ou obligatoire, l’employeur peut effectuer des versements complémentaires.

Bon à savoir : Les versements sur un PER sont déductibles de votre revenu imposable, dans la limite des plafonds fixés par la loi.

Les supports d’investissement

• Fonds en euros : Sécurité du capital, rendement modeste (environ 1 à 2%).
• Unités de compte : Investissement en actions, obligations, immobilier, avec un potentiel de rendement supérieur mais un risque accru.

Les avantages du Plan Épargne Retraite

Avantages fiscaux à l’entrée

Les versements effectués sur un PER sont déductibles de votre revenu imposable, dans la limite de :

• 10% de vos revenus professionnels nets de cotisations sociales et de frais professionnels, avec un plafond de 32 419 € pour les revenus 2023.
• Ou 10% du PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale) si ce montant est plus élevé, soit 4 113 € pour 2023.

Exemple :

Si vous avez un revenu annuel de 50 000 €, vous pouvez déduire jusqu’à 5 000 € de versements sur votre PER. Si vous êtes imposé à 30%, cela représente une économie d’impôt de 1 500 €.

Préparation de la retraite

Le PER permet de se constituer un capital ou une rente pour compléter les revenus à la retraite, dont le niveau peut être incertain en raison des évolutions démographiques et économiques.

Flexibilité à la sortie

Contrairement aux anciens dispositifs, le PER offre une plus grande souplesse à la sortie :

• Sortie en capital : En une seule fois ou de manière fractionnée.
• Sortie en rente viagère : Vous percevez une rente jusqu’à votre décès.
• Combinaison des deux : Vous pouvez opter pour une partie en capital et une partie en rente.

💡 Bon à savoir : En cas d’achat de votre résidence principale, vous pouvez débloquer votre PER avant l’âge de la retraite.

Les inconvénients du Plan Épargne Retraite

Blocage des fonds

Les sommes investies sont bloquées jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé. Cela peut être un frein si vous avez besoin de liquidités à court terme.

🚨 Vigilance : Le PER n’est pas adapté pour constituer une épargne de précaution ou pour financer des projets à court terme.

Fiscalité à la sortie

La fiscalité lors du déblocage dépend du mode de sortie (capital ou rente) et du type de versements effectués (déductibles ou non déductibles).

• Sortie en capital : Les versements déductibles sont imposés à l’impôt sur le revenu, les plus-values sont soumises au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,2% .
• Sortie en rente : La rente est soumise à l’impôt sur le revenu selon le régime des pensions, avec des abattements en fonction de l’âge.

Frais associés

Les PER peuvent comporter des frais (d’entrée, de gestion, d’arbitrage) qui viennent réduire la performance globale de l’épargne.

💡 Bon à savoir : Depuis le 1er janvier 2026, les prélèvements sociaux sont passés de 17,2% à 18,6% ce qui impacte le PFU, l’augmentant ainsi à 31,2%.

Faut-il ouvrir un Plan Epargne Retraite ?

Le PER est parfaitement adapté pour 3 types de situations : 

• Les contribuables fortement imposés : Les avantages fiscaux sont plus significatifs pour les tranches d’imposition élevées.
• Les personnes souhaitant préparer leur retraite : Le PER permet de sécuriser un complément de revenus à long terme.
• Ceux qui veulent optimiser leur succession : Le PER offre des avantages en matière de transmission du patrimoine.

Comment choisir un Plan Épargne Retraite ?

Les critères à considérer

1. Les frais : Comparez les frais d’entrée, de gestion et d’arbitrage.
2. Les supports d’investissement : Vérifiez la diversité et la qualité des fonds proposés.
3. La performance : Analysez les rendements passés, même s’ils ne garantissent pas les futurs.
4. Les options de gestion : Gestion libre, profilée ou pilotée selon votre appétence au risque.

Quel Plan Épargne Retraite choisir ?

Il existe de nombreux PER sur le marché, proposés par des banques, des compagnies d’assurance et des courtiers en ligne. Il est important de comparer les offres en fonction de vos besoins.

Exemple :

• PER A : Frais de gestion de 0,6%, large choix de fonds, gestion pilotée disponible.
• PER B : Frais de gestion de 1%, choix limité de fonds, pas de gestion pilotée.
• PER C : Frais de gestion de 0,8%, fonds performants mais risque élevé.

Le choix n’est pas facile, on peut se dire dans un premier temps que 0,4% de différence ce n’est pas énorme, pourtant sur 40ans avec 100€ par mois ça fait une différence de 4.754,57€.

Mais aurons-nous la même rentabilité avec un choix d’actions, d’ETFs, de fonds plus légers ? 

C’est là que nous intervenons, pour vous conseillez les meilleurs courtiers pour ouvrir votre PER.

💡 Bon à savoir : Les PER en ligne proposent souvent des frais plus attractifs et une gestion plus flexible.

Simulation de rendements avec le PER + Taux intérêt

Pour estimer le capital accumulé à la retraite, il faut prendre en compte le montant des versements annuels, la durée d’épargne, le taux de rendement annuel moyen et les frais de gestion

Exemple de simulation :

• Ouverture du PER : 10.000€
• Versement mensuels : 200€
• Durée : 40 ans
• Taux de rendement moyen : 7%
• Frais de gestion : 1%

Calcul du capital à la retraite :

• Montant total investi : 106.000€
• Capital à la sortie : 507.872,68€

Soit un gain de 401.872,68, ce qui est énorme pour un investissement de seulement 200€ par mois. 

🚨 Vigilance : Il est important de diversifier vos investissements pour équilibrer rendement et risque.

Fiscalité du Plan Épargne Retraite

Comment déduire le Plan Épargne Retraite des impôts ?

Pour les salariés et les indépendants : Les versements sont déductibles du revenu imposable.

Pour les travailleurs non salariés : Les plafonds de déduction sont plus élevés (jusqu’à 76 102 € en 2023).

Procédure :

1. Conserver les justificatifs : Relevés de versements fournis par l’organisme gestionnaire.
2. Déclarer les montants : Indiquez les sommes versées dans la case dédiée de la déclaration de revenus.

Quelle est la fiscalité d’un Plan Epargne Retraite à la sortie ?​

Sortie en capital

• Versements déductibles : Imposés à l’impôt sur le revenu.
• Plus-values : Soumises au PFU de 31,2%.

Sortie en rente

• Rente viagère : Imposée selon le régime des pensions, avec abattements en fonction de l’âge.

Âge du rentier	Part de la rente imposable
Moins de 50 ans	70%
50 à 59 ans	50%
60 à 69 ans	40%
Plus de 69 ans	30%

💡 Bon à savoir : Il est possible de moduler la fiscalité en choisissant des versements non déductibles. Dans ce cas, les sommes ne sont pas imposées à la sortie, seules les plus-values le sont.

Déblocage anticipé du Plan Epargne Retraite (PER)

Comment débloquer un Plan Épargne Retraite ?

Le déblocage anticipé est possible dans les cas suivants :

• Acquisition de la résidence principale
• Expiration des droits au chômage
• Invalidité (vous, votre conjoint ou vos enfants)
• Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
• Surendettement
• Cessation d’activité non salariée suite à une liquidation judiciaire

Procédure :

1. Formuler une demande auprès de l’organisme gestionnaire.
2. Fournir les justificatifs attestant du motif de déblocage.

Comment débloquer un Plan Épargne Retraite Entreprise ?

La démarche est similaire, mais il faut généralement passer par le service des ressources humaines de l’entreprise ou le gestionnaire du PER collectif.

🚨 Vigilance : Le déblocage anticipé pour l’achat de la résidence principale n’est pas possible sur les sommes issues de l’épargne salariale (participation, intéressement) si elles ont été affectées sur un PER obligatoire.

La succession et le Plan Epargne Retraite

Quelle est la succession d’un PER ?

En cas de décès du titulaire, le PER est transmis aux bénéficiaires désignés. La fiscalité applicable dépend de l’âge du souscripteur au moment du décès :

• Avant 70 ans : Les capitaux décès sont exonérés de droits de succession jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire. Au-delà, un prélèvement forfaitaire de 20% est appliqué jusqu’à 700 000 €, puis 31,25% au-delà.
• Après 70 ans : Les primes versées après 70 ans sont soumises aux droits de succession, après un abattement global de 30 500 €. Les plus-values restent exonérées.

💡 Bon à savoir : Le PER est un outil efficace pour optimiser la transmission de votre patrimoine, notamment pour les personnes souhaitant favoriser des bénéficiaires non héritiers (concubin, ami, etc.).

Optimiser son PER : Conseils pratiques

Diversifier ses investissements

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Répartissez votre épargne entre fonds en euros et unités de compte en fonction de votre tolérance au risque.

Adapter sa stratégie en fonction de l’âge

• À 30 ans : Privilégiez les unités de compte pour dynamiser votre épargne.
• À 50 ans : Sécurisez progressivement votre capital en augmentant la part de fonds en euros.

Surveiller les frais

Les frais peuvent avoir un impact significatif sur le rendement à long terme. N’hésitez pas à négocier ou à opter pour des PER en ligne moins gourmands en frais.

Conclusion : Faut-il ouvrir un Plan Epargne Retraite

Le Plan Épargne Retraite est un outil puissant pour préparer votre retraite tout en optimisant votre fiscalité. Il offre de la flexibilité, des avantages fiscaux et une diversité de supports d’investissement. Cependant, il comporte aussi des inconvénients comme le blocage des fonds et une fiscalité complexe à la sortie. Avant de vous engager, il est essentiel de bien comprendre son fonctionnement, d’évaluer vos besoins et de comparer les offres disponibles. N’hésitez pas à consulter un conseiller en gestion de patrimoine pour vous accompagner dans votre choix.